Профиль инвестора LIFEonFIRE | Тинькофф Инвестиции Пульс

А тем временем произошло несколько интересных событий: ☑️ Никогда такого не было и вот опять! (с) ВТБ ожидаемо (во всяком случае для меня) разочаровал инвесторов. 🤷🏻 "Если ты пьешь с ворами - опасайся за свой кошелек" (с) Мутная допка на долю в ВБ банке без адекватной коммуникации с инвесторами. Дивиденд 25% от прибыли. Снова заслуженный дамп В очередной раз убеждаюсь, что все-таки подмоченную репутацию компании и качество корп. управления очень важно учитывать при принятии инвестиционного решения! Жаль, что этот урок платный, иначе не сидел бы сейчас в Магните и Газпроме. ✅ Рекомендованы ожидаемо достойные дивиденды и 👍👍 ✅ Низкая инфляция и крепкий курс - ждем снижение ставки на 0,5-1% в июне.

Внимание СДЕЛКА и новый обзор портфеля! За прошедший месяц портфель еще подрос на +0,89% и переписал исторический хай! 💪 Это при том, что основные ставки пока не сыграли и потенциал не раскрыт. Жду дальнейшее снижение ставки. С начала года стоит отметить: ✅ рост на хороших отчетах ✅ рост (видимо на ожидании высокого дивиденда) ✅ котировка также продолжает подавать признаки жизни без какой-либо информации от компании. 👍 Апдейт по ротации из в : Ставка пока не сработала - котировка лучше отыгрывает позитив и продолжает выигрывать у Сбера на этом отрезке. Даже крутой отчет Сбера за Январь не помог. А впереди еще отчеты . 25% портфеля в Сбере - это экстремально много, но я жду дальше. Ближе к дивиденду Сбер должен взлететь. Из реальных рисков для Сбера (и других банков) вижу рост налога на прибыль и дефолты заемщиков (рост резервов). Вероятность реализации этих рисков считаю ниже средней и принимаю с учетом потенциала. За месяц были поступления от эмитентов и брокера: 1️⃣ 29.01 капнули купоны 💰 от ЮГК $RU000A10B008 2️⃣ 11.02 пришли купоны 💰 от Мособласти $RU000A102CR0 Теперь про сделки. Все поступления ушли в реинвест: 1️⃣ Докупал $NMTP по 8,74 ₽ 2️⃣ Докупал $SBER по 305,8 ₽ 3️⃣ Сегодня продал половину $TRNFP по 1424,6 ₽ 4️⃣ На все полученные средства докупил $NMTP по 8,95 ₽ Таким образом частично заменил "мать" на "дочку". Логика простая: Транснефть уже выросла, потенциал уменьшился, а НМТП остается дешевой и перспективной, показывает сильные операционные результаты. Здесь еще весь рост впереди. Основной риск - атаки по инфраструктуре, а долгосрочно - возобновление трубопроводных потоков при мирном урегулировании. Эти риски с учетом дешевизны и потенциала осознаю и принимаю. Список облигаций в портфеле без изменений: ✅ ЮГК (USD) $RU000A10B008 ✅ Газпромнефть (CNY) $RU000A108PZ2 ✅ Мособласть (RUB) $RU000A102CR0 ✅ ГПБ (RUB) $RU000A107A28 Все дюрацией около года. Планирую держать до погашения. Актуальная структура портфеля на картинке. Доходность портфеля: +13.63 % среднегодовая за все время (с декабря 2019) +3.14 % за текущий год (YTD) +0.2 % за 12 мес (ТТМ)

НАБИУЛИНА НЕ ПОДВЕЛА, а значит и моя интуиция тоже. Снижение ставки на пол процента до 16% - это очевидный выбор 👌 ЦБ из раза в раз подтверждает свои слова делом при полной поддержке такого подхода президентом, о чем тот недвусмысленно сказал в пятницу. Итак, смягчение ДКП продолжается, но будет идти ДОЛГО и ОСТОРОЖНО с оглядкой на многочисленные проинфляционные риски (бюджет, курс, госрасходы, налоги, сезонность, инфляционные ожидания, геополитика и т.д.). Смотрю на свой портфель и пока все нравится: ✅ Основа портфеля - лучшие банки ( , ). Они продолжают зарабатывать, держат маржу и COR, выигрывают от плавного и предсказуемого снижения ставки. ✅ Транспорт ( , ) наращивают операционные показатели и будущие дивиденды. ✅ неожиданно радует темпами роста. ✅ Ритейлеры ( и ) развиваются, растут операционно в непростых условиях. Негатива не так много: ☑️ пока страдает, его время еще не пришло, но все может быстро измениться. ☑️ Хочется иметь больше экспозиции на валюту. Но важно отметить, что это желание у меня уже более года. Это мой психологический страх перед резкой девальвацией. Однако, валютные активы разгромно проиграли рублевым с начала года и не факт, что в следующие полгода увидим девал рубля. К тому же я не любитель фикс дохода из-за рисков инфляции. Скорее всего буду отыгрывать девал + сырьевые цены в экспортерах, когда появятся соответствующие предпосылки. 💰На неделе получил купоны Газпромнефть (CNY) . Пока ничего не купил. Как куплю - напишу отдельным постом Пристально смотрю на , который отстал от индекса за последние несколько недель. Подумываю сделать ротацию на ИИС - заменить часть Т-технологий на Сбер с последующим обратным восстановлением долей после нормализации котировок Сбера. Такой маневр позволит не наращивать аллокацию на банки (39% портфеля). При этом доля Сбера временно вырастит до 25%, что многовато. Я стараюсь иметь не более 20% на одного эмитента. Но для Сбера могу сделать исключение. Впереди еще одна интересная неделя 👍